Passive Aktivität beim Investieren

Persönlich investiere ich in der Regel in Einzelaktien, Gold und ausgewählte aktive Fonds. Viele von euch trauen sich vielleicht nicht diese aktive Auswahl beim persönlichen Investieren zu treffen. Zu Teil fehlt natürlich auch das Hintergrundwissen, die Lust der Zeit sich intensiver mit dieser Thematik zu beschäftigen. Privatanleger - auch Kleinanleger - können trotzdem an den steigenden Weltbörsen profitieren. Seit einiger Zeit gibt es hierfür das perfekte Investmentvehikel. Passive Investmentfonds - sogenannte ETF - sind hier sicherlich die beste Wahl!

Exchange-traded-fund (ETF) sind börsengehandelte Investmentsfunds, welche in der Regel über eine Börse erworben und veräußert werden können. Hierzu benötigt man ein eigenes Depot. Mein persönliches liegt bei der Consors Bank (hier sind sicherlich aber auch zahlreiche weitere gute Anbieter auf dem Markt vorhanden). Ich persönlich bin seit vielen Jahren meiner Hausbank treu verbunden, da sie über ein ausgezeichnetes Angebot an Produkten, eine herausragende Usability, kompetente sowie freundliche Mitarbeiter zu einem sehr guten Preis-Leistungsverhältnis verfügt. Es ist zudem möglich zahlreiche ETF als Sparplan (für monatlich ab 25 Euro) zu besparen bzw. erwerben.

Bei der Auswahl von ETF sind verschiedene Aspekte zu berücksichtigen:

• Index,
• Anbieter,
• Währung,
• Art der Index-Nachbildung,
• Art der Ausschüttung und
• mögliche Hebelung,
• sowie Kostenquote.

Zuallererst einmal sollte man sich überlegen in welchen Bereich der Welt oder in welche Branche man investieren möchte. Als Basisinvestment würde ich eher in breit diversifizierte Indices investieren. Hier bieten sich der MSCI world, der Euro Stoxx oder der Dow Jones an. Vom DAX würde ich tendenziell als Basisinvestment aufgrund seiner zyklischen Markausrichtung eher abraten. Auch einzelne Branchen (außer vielleicht die Gesundheitsbranche) sehe ich in Zeiten von Disruption und Digitalisierung eher als Beimischung an.

Danach muss man sich für einen der verschiedenen Anbieter entscheiden. Hier gibt es einige sehr große Anbieter wie iShares (BlackRock), Lyxor (Société Géneralé), Comstage (Commerzbank) oder Xtrackers (Deutsche Bank). Grds. gibt es hier kaum Qualitätsunterschiede, sodass alle der großen Anbieter kaufwürdige Produkte besitzen. Tendieren würde ich hier jedoch eher zu iShares der den Xtrackers. Außerdem würde ich in der Regel darauf achten, dass der Fonds in Euro gehandelt wird, sodass man nicht potenziellen Währungsschwankungen (z.B. ggü. dem US-$ unterliegt). 

Zwingend würde ich beim Kauf eines ETF darauf achten, dass der Fonds nicht synthetisch seinen Index nachbildet. Von dieser Art der "künstlichen" Nachbildung kann ich jedem privaten Investor nur abraten. Grd. tendiere ich daher stets zu Produkten, die eine vollständige Nachbildung des Vergleichsindex anbieten (physischer ETF).  Darüber hinaus solltet ihr Produkte auswählen, die ihre Gewinne thesaurieren, das heißt diese in weitere Fondsanteile anlegen und nicht direkt ausschütten. So kommt ihr in den Genuss des Zinseszinseffektes. Definitiv solltet ihr keine erwerben, welche eine Hebelwirkung aufweisen, da diese auch schnell zu hohen Kursverlusten führen können. Hierfür eignen sich dann doch eher andere Finanzinstrumente, die jedoch nichts mit Investieren, sondern eher mit Spekulieren an der Börse zu tun haben.

Grds. solltet ihr natürlich die Kosten der einzelnen ETF-Angebote vergleichen. Hier hilft euch die Gesamtkostenquote (TER), in der alle Kosten vereint sind. Nachfolgend findet ihr einige Beispiele an ETF, an denen ihr euch einmal orientieren könnt. Bitte versteht die Auswahl nicht als Aufforderung zu Kaufen:

1) Weltweit = WKN: DBX1MW – Xtrackers MSCI World
2) Europa = WKN: DBX1A7 – XTrackers Stoxx 600
3) Europa = WKN: DBX1ET - Euro Stoxx 50® UCITS ETF
4) Europa (Dividenden) = WKN: DBX1D3 - Euro Stoxx® Select Dividend 30 UCITS ETF
5) USA = WKN: A1W9VB - MSCI North America High Dividend Yield Index UCITS ETF
6) USA = WKN: A0D8Q4 - iShares Dow Jones U.S. Select Dividend UCITS ETF
7) USA = WKN: 541779 - Lyxor UCITS ETF Dow Jones Industrial Average 

Viel Spaß beim Investieren mit passiven Produkten!