Das 8. Weltwunder

Wer ein persönliches Vermögen aufbauen möchte sollte damit im bestmöglichen Fall schon früh beginnen. Geduld spielt bei der Geldanlage oftmals eine entscheidende Rolle. "Der Zinseszinseffekt ist das achte Weltwunder. Wer ihn versteht, verdient daran, alle anderen bezahlen ihn". Was Albert Einstein hiermit ausdrücken wollte ist die unglaubliche exponentielle Wirkung des Zinseszinseffektes. Ein über 20 Jahre kontinuierlich eingesetzt Sparplan in Höhe von 25,00 Euro monatlich erzielt am Ende seiner Laufzeit, bei einem festen Zinssatz von 5 %, 10.188 Euro. Eingezahlt hat man dabei nur 6.000 Euro. Der Rest ist über die Zinsen hinzugekommen.

Bei der Zinseszinsrechnung geht man davon aus, das die Erträge aus dem eingesetzten Startkapital jährlich stets wieder angelegt werden und man so im zweiten Jahr quasi Zinsen auf seine Zinsen bekommt. Bemerkbar macht sich der Effekt (bei einer hohen Verzinsung) nach einigen Jahren. Erst beginnt er langsam und gleichmäßig um dann ein beschleunigtes (exponentielles) Wachstum zu beginnen. Bei einem Zinssatz von 5 % verdoppelt sich das Kapital (ohne weitere Einzahlungen) nach ca. 14 Jahren. Als Faustregel gilt, dass man 72 durch den benötigten Zinssatz teilen muss, um die Anzahl der Jahre zu erhalten, die man benötigt, um sein persönliches Vermögen zu verdoppeln.

Um das ganze ein wenig zu verdeutlichen zeige ich eine Übersicht, die ich aus Max Ottes "Investieren statt sparen" übernommen habe. Aus 1.000 € werden nach 40 Jahren bei:

•  3,0 % Zinsen = 3.262 €
•  4,0 % Zinsen = 4.801 €
• 10,5 % Zinsen = 54.261 €
• 14,0 % Zinsen = 188.883 €
• 15,0 % Zinsen = 267.846 €
• 21,0 % Zinsen = 2.048.400 €

Der letzte Wert ist für den normalen Anleger sicherlich nicht erreichbar. Superinvestor Warren Buffett erzielt jedoch jährliche Renditen von über 20 % und das seit vielen Jahren. DAX, Dow und Co. erzielen langfristige Renditen von 7-12 % (inklusive Dividenden) pro Jahr. In diesem Korridor sollte die Messlatte für einen strategisch agierenden Anleger liegen. Auch wenn die US-amerikanischen Zinsen gemäßigt steigen, so sind Zinsen in Höhe von 4-6 % für Tagesgeldkonten oder Sparbücher, zumindest aus aktueller Sicht, langfristig erst einmal nicht mehr zu realisieren.

Aus diesem Grund sollte ein langfristig denkender Investor auf Aktien (Blue-Chips) setzen, welche hohe Dividendenrenditen ausweisen. Die erhaltenen Gelder sollten gänzlich wieder in weitere Standardtitel angelegt werden, um so den Zinseszinseffekt für sich arbeiten zu lassen und so ein eigenes Vermögen als Sicherheitspolster aufzubauen. Der Anlagehorizont sollte dabei immer mindestens 7-10 Jahre, im bestmöglichen Falle über mehrere Dekaden, liegen.